最近草甘膦市场价格为什么上调？

为啥笔者在今年早些的时候，就说一年草甘膦涨价至少有两波，就是因为草甘膦的需求与供应之间的季节错配是明显的。今年无非新加了一个因素，特朗普的关税的摇摆。

加了关税后，大家受制于关税政策，采购与销售出现不连续的情况，以前是季节来了或者即将来的时候，大家统一下单，现在是，加了关税，那我缓缓，又没加关税了，抓紧下，就容易造成单子多的时候很多，没有单子的时候就没单，俗称“旱的旱死，涝的涝死”。

这个可不是笔者空口白牙说的，大家去查海关3808项出口，绝对是类似于波浪形的走势图，和笔者说的是相吻合的。再看3808项的出口总量，基本是与去年差不多的。

这说明了啥？说明终端渠道是没库存的啊，而且关税放大了这种情况。

好了，说了需求，我们再谈谈成本。

在中国草甘膦大部分是甘氨酸法草甘膦，少部分是IDA法草甘膦。在海外是相反的。

甘氨酸法草甘膦，一定要看副产品氯甲烷和甲缩醛，这个我在以前的文章中是多次强调的，而IDA法草甘膦是没有副产品的，大家一定要记住这个东东。

这说明甘氨酸法草甘膦需要用氯甲烷与甲缩醛来弥补生产成本。而氯甲烷与甲缩醛都是危险品，必须储存在特定的容器里及用危险品的车辆运输，不能随意摆放，这说明他们是有胀库的风险的，一旦胀库，就可能开工率降低，因为找不到地方堆了啊。

这里笔者着重谈谈氯甲烷。

氯甲烷下游最大的就两个——有机硅与甲基纤维素。

有机硅笔者在2022年的文章里面就说了，要亏几年的钱，而且现在看来还没到底。

有机硅主要有两个原材料，421的工业硅与氯甲烷。工业硅是有期货的，但是不是421的工业硅，但是走势一定是一样的，无非是里面杂质含量的不同。

工业硅期货是一路下跌的，前段时间跌到了7000元/吨左右，最近有一点点反弹，大约7700元/吨。

而有机硅DMC厂家基本不会配套工业硅的生产。就像草甘膦企业一般都没有黄磷、磷矿石的生产是一回事。有机硅DMC厂家其实就像是来料加工型企业，上游购买原材料，然后加工后，再卖成品出去。结果上游最主要的原材料工业硅一直跌，在市场有其它有机硅DMC厂家的竞争下，造成最终产品价格一路下跌，产品的一路下跌又带来上游原材料的下跌，形成了恶性循环。而且最近工业硅跌，也有进入丰水期后，电价下跌带来的影响。

简单点就是，有机硅DMC跌—有机硅DMC卖不出去—工业硅跌—有机硅开工率下跌—氯甲烷卖不出去—甘氨酸法草甘膦生产胀库—草甘膦开工率降低。

笔者当时能观察到的点就是有机硅DMC到11000的时候，这个时候基本来料加工型的有机硅厂家就很难了，行业开工率就直线下降，目前能坚持的，都是一体化的有机硅大厂，比如合盛硅业、山东东岳等，还有就是甘氨酸法草甘膦配套了有机硅生产的，比如兴发湖北的兴瑞，新安镇江的江南化工等。其它的只要敢开工，必定亏现金流。

所以，目前市场很清楚了，草甘膦产能今年没有大的变化，目前还有部分大厂停产中，且有些工厂的产能受影响。而需求，农药特别是草甘膦，仍然是刚需。

从目前看，供求平衡是打破的，草甘膦价格将会上升。