巴西草甘膦严重依赖进口，货源9成以上来自中国
作者：全球农药市场研究 内容团队
11/13/2026 9:06:11 AM
从塞拉多豆田到云南磷炉：一瓶除草剂的跨洋账本。播种季还没到，马托格罗索州的农户已经先欠下一笔账。种子、化肥、除草剂，都从经销商或者合作社那里赊回来，等大豆收进仓、卖给出价合适的买家，再拿粮款结清；行情紧的时候，直接把满车大豆抵给农资店。01先看一张证：上市之前，平均要等五年农药在巴西不是想卖就能卖。MAPA管农艺，ANVISA管毒理，IBAMA管环境，三家各评一
播种季还没到，马托格罗索州的农户已经先欠下一笔账。种子、化肥、除草剂，都从经销商或者合作社那里赊回来，等大豆收进仓、卖给出价合适的买家，再拿粮款结清；行情紧的时候，直接把满车大豆抵给农资店。农药在巴西不是想卖就能卖。MAPA 管农艺，ANVISA 管毒理，IBAMA 管环境，三家各评一段，最后才发出一张登记。这张证按产品发：有效成分相同，只要换厂家、换配方，就得从头再走一遍。慢是常态。巴西登记咨询机构AllierBrasil 统计，2025 年化学制剂的平均审批时长 63.4 个月，等效原药 67.4 个月，仿制制剂 64.7 个月，统统超过五年。到 2025 年底，还有大约 2830 个化学制剂产品在队伍里等着评审。等不及的企业另找门路：起诉监管部门，用诉讼把评审往前推。在获批的仿制制剂里，靠打官司推出来的占三到三成五。证到手也不等于结束，年费之外还有周期性环境和毒理再评价，一轮做下来可能要几百万美元、跨十年以上。巴西从2006 年起放行等效产品登记，也就是专利过后的仿制药。仿制证越批越多，价格一路往下走，本地市场对中国货的排斥也随之淡了。2025年巴西批出 912 项农药登记，创下纪录；其中 427 项化学制剂里，371 项挂着等效原药，占比 86.9%。原研企业被挤得明显，先正达在 2025 年报里就把 "仿制药竞争加剧" 列为巴西市场的难题之一。于是这张证有了资产的味道：周期越长、成本越高，先拿到手的人墙就越厚。握着证的企业，能把原药兑成制剂、贴上自家牌子，卖给经销商和农户，把价值链上最肥的一段留在自己账上。一瓶药到农户手里之前，先得在制剂厂里"兑" 一次。原药是高纯度有效成分，没法直接喷进地里，要加溶剂、乳化剂和各种助剂，调成适配当地作物、气候和喷雾设备的剂型。这个关系有点像基酒和成品酒：同一种原药能调出几十种配方、挂上不同牌子，每一种都得在巴西单独拿证。巴西政府2025 年的一份产业政策文件把底数摊开了：2023 年巴西进口草甘膦原药 5.06 万吨、制剂 9.68 万吨；原药里 97.8% 来自中国和美国，制剂里 98.5% 来自中国。放到整个除草剂盘子上看更直白。2025 年中国对巴西出口除草剂及植物生长调节剂相关产品 16.32 亿美元，占巴西该品类进口的 70.76%。草甘膦为什么能把几乎所有绿色植物放倒？它卡住的是植物体内一种关键酶。植物靠这个酶合成几种自己造不出来的氨基酸，酶一停，植株就慢慢"饿" 死。人和动物体内没有这条合成路线，所以它对植物致命，对动物直接毒性反而有限。耐草甘膦的转基因大豆被塞进了一个细菌版本的"替身酶"，草甘膦卡不住它。喷完药，草反过来先死，豆子照旧长 —— 免耕加转基因这套体系能转起来，技术前提就在这儿。从结构上看，草甘膦就是在最简单的氨基酸甘氨酸身上，再接一个含磷基团。所以它要两样东西：一副含氮含碳的骨架，一个磷的来源。两条主流路线的分岔，就在骨架怎么来。IDA 法是孟山都 1971 年的手笔，先把亚氨基二乙酸做出来，再一级一级加工成草甘膦。这像买半成品零件回来组装：流程短、收率高、三废少，代价是中间体贵。甘氨酸法是沈阳化工研究院1973 年做成的，直接拿便宜好买的甘氨酸当骨架。这像从最基础的料开始自己搭：原料省钱，但副产物和含磷废水多，环保这关更难过。全球118.3 万吨草甘膦产能里，拜耳占约 37 万吨，以 IDA 法为主，装置摆在美国、比利时、巴西和阿根廷；剩下约 81.3 万吨在中国，主要走甘氨酸法。真正的成本分水岭，在磷这头。草甘膦里的磷，起点是磷矿。矿石进电炉高温还原成黄磷，黄磷再往下做成含磷中间体，最后才进合成。黄磷是十足的电老虎，一吨要吃掉上万千瓦时，还易燃，跑长途风险不小。所以磷化工这行当天生喜欢把矿、电和下游装置摆在一个院子里。云南、贵州、四川、湖北，恰好同时有磷矿和水电。2025 年中国黄磷产量约 100 万吨，云南一省占四成以上。国内头部草甘膦企业多是磷化工一体化出身：磷矿、黄磷、草甘膦在同一个园区里走完，有的还把副产物转手做成别的化工品。原料自己供、废物回头用，摊薄的是每一吨的成本。这套组合在别处很难凑齐：磷矿、便宜电、氯碱等基础化工配套、成熟的环保处理能力，一样都不能缺。巴西有全球最大的需求，却没有一个能对上的磷化工集群。政策又把格局钉了一遍。国家发改委《产业结构调整指导目录（2024 年本）》把新建草甘膦装置列入限制类。2022 到 2024 年，中国草甘膦产能稳定在 81 万吨，前十家企业合起来占 96.3%。留给巴西的选择因此窄得可怜：要么买中国的，要么买拜耳的。巴西是全球最大的农药市场。2024 年作物保护产品销售额 143 亿美元，比美国的 133 亿美元还高一截。先正达巴西负责人给出的 2025 年数字是 161 亿美元，同比增长 4.8%。这个体量是半个世纪改天换地的结果。1970 年代以前，中西部的塞拉多热带稀树草原被当作废地：酸性强、铝多、磷几乎见底。1973 年军政府组建巴西农业研究公司 Embrapa，目标之一就是把这片荒原变成粮仓。石灰下去中和酸，磷肥大剂量压进去改土，再育出适应低纬、短日照的大豆品种 —— 温带作物从此一路朝赤道推。改造留下两笔遗产。地是靠外部投入养出来的，高产从第一天就挂在化肥和改良剂上；热带的病虫草害又不肯歇，没有冬天打断繁殖周期，防治得全年排班。生长季还长。同一块地一年能收两季甚至三季，大豆下来紧跟着播二季玉米，当地人叫safrinha。茬口一轮一轮换，每一轮都得重新防一遍，单位面积的年用药强度就这么翻上去。耕作方式的改动，把压力进一步挤到了除草剂身上。1972 年，巴拉那州一个农场主试着不翻地，直接在前茬残体上播种，为的是拦住热带暴雨冲走表土。免耕后来铺遍巴西：土是保住了，可犁地除草这一步没了，草只能交给药剂。最后一块拼图是转基因。1990 年代末，耐草甘膦的转基因大豆种子从阿根廷大量涌进巴西南部，私下种植已成事实。政府 2003 年用临时措施认了，2005 年《生物安全法》给了合法身份。耐除草剂作物与免耕咬合在一起，草甘膦成了整套种法绕不开的投入品。这套种法背后还有巴西自己的社会结构。商品农业以大型农场为主，土地高度集中；内陆农区人少，工钱贵，人手难找。对这样的经营主体，拿药代替锄头、用机械和飞机统一喷，是最省钱的算法。2000 年以后中国大豆需求一路放大，又把耕地往塞拉多深处推，把这套高投入的打法复制到更多地块上。数字对得上。IBAMA 统计，2024 年草甘膦及其盐类在巴西卖出 23.19万吨，在所有有效成分里排第一。Embrapa 的研究说，2010到 2020年巴西除草剂用量涨了128%，同期耕地面积只多了24%。用量跑得比面积快得多 —— 多季种植、免耕、转基因几十年叠在一起，就是这个结果。这条链上的利润，大致两头厚、中间薄。最上游是新分子研发：从发现到上市动辄十年以上、砸进数亿美元，专利期内吃足溢价。最下游是登记证、品牌和渠道。中间的原药制造拼规模和成本，货高度同质，价格跟着供需周期大起大落。专利一到期，原研溢价被仿制一点点磨掉，利润继续往登记和渠道那头走。巴西的渠道还有个特别的扣：卖药的人，往往也是借钱给农户的人。赊销是常态—— 播种前拿货，收粮后还钱，有时直接拿大豆顶账。谁能放出这笔季节性信用，谁就攥住了农户的采购决定权，同时也把农户的信用风险扛在自己肩上。2024 到 2025 年，巴西几家由基金控制的大型农资零售网络先后走进司法重整，信贷跟着收紧；先正达在 2025 年第四季度也因为巴西客户的信用风险计提了拨备。弄明白这条链，再看中国企业在巴西站在哪儿，就会发现它们并不挤在一处。兴发、福华、新安这些草甘膦厂家，站在中间的制造段。货大多以原药形式出口，配制、登记、销售交给巴西本地制剂企业、国际农化公司和经销商。这一段赚的是规模和成本的钱，随原药价格周期起伏，离田埂很远。而链条两端，同样有中国资本。全球第一大植保公司先正达，2017 年被中国化工买下，如今归在先正达集团旗下，由中化集团控股。2025 年先正达集团营收 284 亿美元，作物保护业务排在全球首位。它既有原研线，也在巴西经营着成熟品牌和渠道，2022 年还把当地农资分销商 Agro Jangada 收入囊中，触角伸到离农户更近的地方。2026 年上半年，先正达植保业务在巴西长了 7%，同期整个拉美掉了 11%。同属中化体系的安道麦，则是全球过期专利农药领域的重要玩家。所以说"国际农化巨头" 这个词，本身就把中国资本算了进去 —— 它们在巴西赚的，是研发、登记和渠道的溢价。还有一类中国企业正从中间段往上下游挪，润丰股份（301035）是代表。它不甘心只把原药卖给别人，而是到目标国自己申请登记，再用自有品牌直接卖给当地经销商，把原本属于中间商的那段利润拿回来。到2026 年一季度末，润丰手上的登记证国内外合计超过 9100 项，巴西、阿根廷等重点市场的关键登记正在陆续落地。2025 年公司营收 146.88 亿元，2024 年全球排名第十。这种挪动的本质，是拿时间换准入。在一个平均要等五年以上才拿到一张证的市场里，制造优势换不来渠道优势，只能一张一张证地攒。巴西这套漫长的审批，对新来者是门槛，对先到者是城墙。
