俄乌冲突下的“欧洲粮仓”会对农产品造成什么样的影响？

当地时间2月24日，俄罗斯总统普京宣布在乌克兰东部顿巴斯地区进行“特别军事行动”。俄罗斯武装力量于当日5时开始对乌克兰多个军事设施和军用机场进行打击。乌总统泽连斯基宣布全境进入战时状态，动用所有军事力量和特种部队保卫乌克兰。

俄乌正式开战，全球股市进一步暴跌，北约秘书长斯托尔滕贝格称，欧洲正面临一场长期安全危机，这将成为欧洲的新常态。东欧局势扑朔迷离，未来发展出现较大不确定性，可能将出现商品贸易、供应链、通胀等一系列后续连锁反应。此外国际社会后续可能将对俄罗斯发起一轮经济和金融制裁，对俄罗斯经济也将产生巨大而立刻的影响。俄罗斯和乌克兰农业市场每年与中国有着不小的贸易额，我国企业需高度重视当地局势可能带来的贸易风险。

作为“欧洲粮仓”，乌克兰是全球农产品市场的重要参与者，主要生产玉米、大麦、小麦和葵花籽等农产品、其中，玉米的产量占其主要农产品产量的40%，小麦和葵花籽分别占16%和31%左右。2020年乌克兰的农业出口创造了全国9.3%的GDP，谷物出口成为乌克兰经济的一个压舱石。

据美国农业部USDA数据显示，2021/22年全球玉米总产量为12.1亿吨，乌克兰玉米产量为4200万吨，占比为3.5%。2021年全球玉米出口量为2亿吨，乌克兰玉米出口3350万吨，占比16.4%，出口量占本国产量的80%。因此可以看出，乌克兰为玉米净出口国，且多年来保持较高的出口份额，仅次于美国，与巴西、阿根廷，处于第二梯队。

2021/22年全球小麦总产量为7.76亿吨，乌克兰小麦产量为3300万吨，占比4.3%。2021年全球小麦出口量为2.06亿吨，乌克兰小麦出口量为2400万吨，占比为11.6%。因此可以看出，乌克兰小麦出口量也占据全球较高的出口份额，同时保持较高的增速。

由于乌克兰最具生产力的农业生产区主要位于其东部地区，而这区域正是俄乌危机中最易受到攻击的地区。据贸易数据监测机构称，乌克兰每年10月至次年5月是玉米的主要出口期，而小麦的主要出口期则在每年8月至11月。目前大部分小麦处于秋收发货阶段，未来几个月则为玉米的出口期。因此，一旦因为军事冲突造成贸易中断，短期可能会对玉米造成直接影响。

其次，俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦等国家的粮食主要从黑海港口运输，一旦俄乌冲突升级导致出现任何军事行动或制裁，将会导致港口运输受阻，短期内会拉升运费，尤其是面对当前不断飙升的粮价，冲突爆发会进一步拉升全球范围内的食品通胀。

据机构数据显示，2020/21，我国进口葵花油170万吨，其中64%是来自于乌克兰。同年，我国从乌克兰进口大麦257.53万吨，占我国大麦进口量的28%，作为我国大麦的主要进口来源国，乌克兰的出口期为每年7至9月，因此短期内对我国影响有限。据我国海关数据显示，乌克兰作为我国第二大玉米进口国，2021年1月至11月，我国累计进口玉米2702万吨，其中从乌克兰进口731.5万吨，占进口总量的27%。

据美国农业部数据显示，2021/22年，俄罗斯、乌克兰两国合计小麦出口量占全球份额的28.5%，两国合计玉米出口量占全球份额的18.4%。一旦该地区冲突升级，导致贸易中断，可能会使相关农产品的价格持续上涨，并使处于10年来最高通胀水平的全球食品价格进一步上涨。

乌克兰作为全球重要的玉米、小麦、大麦生产和出口国之一，其粮食出口量对需求国至关重要。预计玉米和小麦供应或将首当其冲被影响(乌克兰每年10月至次年5月是玉米主要出口窗口期，小麦出口主要是每年8月-11月)。考虑到出口窗口期，短期事件因素对玉米影响可能更为直接。而在大麦方面，2020/21年度，乌克兰大麦出口中约54%发往我国，约为257.53万吨。占我国大麦进口量的28%，是我国大麦最主要的进口来源国。中金公司分析认为，若乌克兰大麦出口受限可能会对我国产生较大影响，但考虑到大麦出口主要集中在每年的7-9月，短期内影响或较为有限。