百草枯近期价格高位，吡啶碱产业市场分析

作者：南京红太阳股份有限公司副总经理，市场总监 王国平

近期百草枯价格上行。百草枯220公斤装42%母液报价27,000元/吨，参考成交价格上调至26,500元/吨，200升装20%水剂成交上调至19,000元/千升。220升装42%母液港口FOB上调100美元/吨至3,500～3,600美元/吨；200升装20%水剂港口FOB上调50美元/千升2,280～2,500美元/千升。本文将对百草枯核心原料吡啶碱产业做基本梳理。

 （图表来源：百川盈孚）

吡啶应用广泛，被称为杂环类三药及三药中间体的“芯片”，深加工前景相当广阔，是我国亟待发展的精细与专用化学品之一。中国吡啶生产从1950年始从煤焦油中提炼到当前的甲醛-乙醛-氨法生产经历了近50年的坎坷过程。中国第一套吡啶合成装置1.1万吨吡啶碱在2001年由美国瑞利（Reilly）与南通醋酸厂合资投建。2004年红太阳集团建设的1.2万吨吡啶碱在南京化工园开车成功，标志着中国民族工业自产吡啶的崛起。

一、全球主要可供产能情况

表 全球吡啶产能分布情况（单位：万吨/年）

（数据来源于网络）

二、当前吡啶碱市场情况

当前国内仍然需要进口一定量的印度或日本吡啶，吡啶碱在全球主要用于农药，约占到52%以上，医药相关用约40%左右，其它如丁吡胶乳等为8%左右。而农药主要产品为百草枯，敌草快消耗吡啶为主，当前百草枯，敌草快热销也对上游的吡啶价格形成支撑。由于吡啶碱装置以流化床连续化生产为主，一些突发情况如恶劣天气，水电汽的持续供应，安全环保等方面的问题也容易造成停车检修，开工率相对较低。进而加剧吡啶供应紧张的情形。

图 中国百草枯出口目的国top10

虽然旺季时吡啶供应相对紧张，但是由于吡啶碱行业壁垒高(技术难度大，运营成本高，装备投资大)，装置生产时，同时产生近三分之一的3-甲基吡啶及各类烷基吡啶，对消耗3-甲基吡啶及其它烷基吡啶更依赖于下游配套产业，如氰基吡啶，烟酸，烟酰胺，拉唑类药物，烷基吡啶鎓盐等，所以近几年我们也可以看到单一吡啶碱装置运营的困境，如沙隆达，台湾长春，山东绿橄榄，唐山晨虹等均已退出吡啶碱的生产。

三、红太阳上下游情况

在国内吡啶碱上游主要是以甲醇氧化生产甲醛，乙醇氧化为乙醛为主要工艺路线，而乙醇主要来源为糖质原料（如甘蔗等）和淀粉原料（如木薯、甘薯、玉米、高梁等）发酵，与农业经济作物息息相关。

吡啶碱的下游主要用于氯化，氨氧化，偶联反应等。在全球范围内，红太阳经过30多年的不断技术创新与发展，已建有完整自主知识产权直接偶联生产2,2-联吡啶（敌草快原料，共申请3项PCT专利， 11项中国发明专利）3万吨/年，新装置即将投产。另规划2万吨已在建设中，预计明年初全公司将达到5万吨/年产能。 吡啶氯化主要用于日化杀菌剂ZPT，SPT产业以及氯虫苯甲酰胺中间体，该项目红太阳已经建成完整自主知识产权（已申请中国专利10项）2，3-二氯吡啶产能9000吨/年及ZPT，SPT装置6000吨/年，而在氰基吡啶，烟酰胺产业链上，红太阳也配套有下游合作工厂共计4万吨/年装置，用于消化自产的3-甲基吡啶。做为全球唯一一家既有吡啶上游，又配套齐全下游的公司，伴随国家对知识产权的保护力度逐年加大，红太阳的吡啶碱产业链在未来竞争优势更加明显。在行业中已经处于领导地位。据悉，该公司正计划另建一套5万吨吡啶碱项目，为后期吡啶产业链的发展打下坚实基础。