农药市场还将承压前行

进入 2024 年，在全球宏观经济衰退、地缘政治冲突持续、农药行业去库存下行、市场需求恢复缓慢、产能扩张供应过剩急剧增加、企业同质化竞争惨烈、主流品种价格持续处于低位等多种因素交织下，导致产业波动的周期延长。

所以，整个 2024 年上半年，农药行业可谓是延续了 2023 年的低迷形势。

2024年，农化行业产能过剩，竟争加剧，草甘膦等大宗农药产品价格逐步探底，农药价格指数震荡下行。

1月中农立华原药价格指数为7937点，同比去年大跌365%。3月农药市场整体依旧处于震荡下跌状态，且跌幅较大，海外市场受需求透支、地缘政治以及汇率变化带来结算风险等因素导致去库存周期延长，中农立华原药价格指数为78.00点，同比去年大跌24.1%,除草剂、杀虫剂、杀菌剂市场行情继续走低。跟踪的上百个产品中与去年同期相比，85%的产品下跌。

4月终端春耕备货全面启动，市场需求正向反馈，市场信心有所修复，但是上下游供需博弈依旧，产品走势分化，部分产品价格低位盘整，渠道消化前期库存，终端制剂竞争激烈。5月，中农立华原药价格指数为7738点，同比去年下跌132%,终端市场用药阶段性消化渠道以铺货库存为主，海外市场订单需求陆续释放。除草剂、杀虫剂、杀菌剂市场行情继续走低，产品走势继续分化，降幅开始放缓。跟踪的上百个产品中，同比75%的产品下跌。

6月，中农立华原药价格指数报7656点，同比去年下跌11.9%,跟踪的上百个产品中，同比去年73%的产品下跌，农药价格跌破去年低点。

7月，农药市场有回暖趋势，中农立华原药价格指数7568点，同比去年下跌21.2%,环比上涨10.2%。草甘膦原药行情持续上涨，杀虫剂、杀菌剂市场维持低位盘整态势，部分低位品种止跌反弹，跟踪的上百个产品中，同比去年73%的产品下跌。

8—9月，农药市场指数小幅下跌，整体市场有止跌迹象。8月，中农立华原药价格指数报74.85点，同比去年下跌188%。除草剂市场交投谨慎，刚需补货为主；草甘膦原药行情盘整中，内外贸市场交投一般。9月22日，中农立华原药价格指数报7520点，同比去年下跌139%,除草剂市场品种走势不一，跟踪的上百个产品中，同比去年67%的产品下跌。

上半年以草甘膦、草铵膦为代表的除草剂市场在需求不足、供需博弈因素的影响下，也延续了2023年下半年以来的跌势，走出一波盘整向下行情，销售价格一度逼近原药的生产成本，刷出历史新低。

上半年，国内草铵膦价格整体缓慢下跌，从年初的 6.3 万元 / 吨盘整向下至 6 月底的 5.5 万元 /吨，整体跌幅 12.7%。虽然在 4 月上旬到 6 月初期间，草铵膦市场止跌回稳，价格在 5.55 万元左右低位盘整，但市场供强需弱的情况一直存在，因此价格稳定一段时间后，又重新进入下行通道。与此同时，受草铵膦价格下行影响，行业盈利空间也不断被压缩，价格逐渐贴近成本线。整体来看，二季度草铵膦价格跌幅较一季度趋缓。截至9月底，草铵膦价格稳定在5.4万元，较2021年高点下跌87%,价格处于10年来的历史低位。

业内人士表示，2022年以来，国内草铵膦企业不断扩产，产能增量巨大，供求关系严重失衡，这是草铵膦价格近两年持续下跌的主要原因。

公开数据显示，2024年全球草铵膦有效产能达12.43万吨，国内总产能为10.83万吨。我国不仅是全球最大的草铵膦生产国，也是草铵膦出口量最大的国家，年出口量约为3万吨。据百川盈孚统计，目前中国草铵膦产能占全球总产能的90%,且产能可以满足全球草铵膦需求。所以，受市场竞争逐渐激烈、行业集中度低、应用场景有限等因素影响，从供需层面来看，预计下半年草铵膦依旧难以得到价格回升的有效支撑条件。

和草铵膦一样，上半年，国内草甘膦市场行情也是稳中下行，企业开工率一直维持高位，库存高企，草甘膦原药市场均价为2.55万元/吨，也是处于历史以来的低位。上半年草甘膦原药价格最高点在4月底，为2.67万元/吨，价格最低点出现在6月份，价格为2.52万元/吨。而8月底草甘膦原药企业报价2.48万元/吨，再次刷出新低。

业内人士透露，今年上半年，草甘膦上游原料黄磷、甲醇、甘氨酸等基础原材料价格小幅上涨，导致草甘膦成本有一定上涨，原药的生产成本更是逼近销售价格，导致部分企业长期处于成本线经 营，甚至出现亏损。

卓创资讯数据 ：截至 9 月 5 日，黄磷均价在 24466.67 元 / 吨，较年初上涨 7.62%；甘氨酸价格 在 11800 元 / 吨，较年初上涨 2.61%，且还在上升趋 势中。而草甘膦原药报价在 2.51 万—2.52 万元 / 吨， 较年初下跌 4.18%，同比去年下跌 20%。草甘膦原 药理论毛利 -1746.50 元 / 吨，较年初下跌 240%， 同比去年下跌 143.20%。

在原材料上涨、成本承压之下，8月底至9月初，新安股份、福华通达、兴发集团、好收成纷纷发布草甘膦调价函。其中，好收成自9月1日起，草甘膦原药及系列制剂产品调价8%—10%;新安股份决定自9月15日起，涨价约5%—10%;兴发集团自9月10日起，价格上调5%—15%。

在业内人士看来，持续低迷的价格行情下，草甘膦企业生产及销售普遍存在压力，为确保草甘膦市场健康发展，企业启动价格调整策略在情理之中，但是三季度是农药需求的淡季，调价的意义不大，因为内贸接受度一般。

据了解，2023年全球草甘膦原药产能约为118万吨，生产企业总计在10家左右，其中拜耳产能约37万吨/年，居全球第一，剩余产能主要集中在中国。国内企业中，兴发集团产能为23万吨，福华通达为15万吨，新安股份为8万吨，好收成为7万吨，江山股份为7万吨。需求方面，国内草甘膦80%以上都用于出口。

海关总署数据显示，今年一季度，我国农药贸易总体同比量增、额降。其中，我国农药进出口货物数量为77.12万吨，同比增长45.1%;第二季度农药出口额为152.94亿元，出口量为76.28万吨；上半年出口环境整体未发生剧烈变化。但是，1—7月，草甘膦出口量达到34.9万吨，同比增长超过200%,显示出强劲的出口增长势头。

在出口持续向好的形势下，业内普遍看好草甘膦下半年的价格走势，截至9月22日，草甘膦原药企业报价2.52万元/吨，跟8月份的2.48万元/吨相比确实小幅上涨。但基于下半年国内农需清淡，原材料价格高位，企业竞相压价，草甘膦价格会偏强运行，出现大涨的行情很难。

上半年农药市场的低迷，企业的压力还体现在报表的数据里。

8月底，45家农药上市公司2024年半年报披露完毕，谁最赚钱?谁又是亏损王呢?

45家企业中，营业收入实现增长的有21家，净利润实现增长的有12家。营业收入和净利润双增长的企业只有诺普信、新安股份、国光股份、中农立华、新农股份、农心科技、ST红太阳、植物龙、新龙生物、托球股份10家，占比只有22%。

安道麦A、蓝丰生化、颖泰生物、雅本化学、中农联合、丰山集团6家企业上半年则陷入亏损泥潭，分别亏损8.95亿元、1.39亿元、7938.41万元、5201.36万元、325777万元、2238.77万元。

据安道麦A披露，亏损的原因主要是上半年全球农药行业低迷，大宗植保产品市场竞争激烈，渠道采购倾向即时模式，导致公司整体销售量下滑，其中公司平均销售价格同比下滑10%,销量同比减少4%,进而业绩承压。

总结来看，一季度，国内农药市场在低迷的氛围中开始，农药市场整体处于震荡下跌状态，且跌幅较大；二季度，终端市场库存逐步消化，应季刚需交投增量，但草甘膦、草铵膦主流品种不断刷新历史低位。

那么,未来的农药市场会怎么走?

进入9月底，上游原药工厂陆续开工，下游制剂工厂开始规划明年产品，陆续储备成本线品种以应对未来的不确定性。部分除草剂品种已出具冬储政策，其他品种仍需加强关注，产业链各环节需密切关注开工率、库存、成本、供需变化，来灵活应对市场波动。

对于农药市场未来的走势，业内人士表示，整体来看，在各种利空因素的交织下，农药市场的低迷形势不会有太大的改观，市场还将承压前行。

因为从8月开始农药市场逐步进入淡季，主流农药品种低位震荡盘整为主，预计短时间内农药市场仍然以渠道库存消化为主，内外贸刚需备货为主，不会出现大跌大涨的情况。

对企业来说，面对更艰难的未来，生存之道是什么?下半年又将如何破局?

农药行业营销实战专家刘新兆老师提出了应对市场低迷的四大出路：

一是回归市场本质。

解决农户问题，了解农户需求，提供有质量的产品方案，从农户收益中分得合理利润。

二是探索技术营销模型。

寻找价格之外的市场营销手段，提供价格之上的技术服务，做好关键病虫害解决方案。

三是构建厂商一体的渠道生态。

打造长期合作的厂商模式，通过共赢、多赢做好销售闭环，与适合的经销商共同发展，帮助提高经销商发展能力。

四是借机重构产品生态。

打造优势品类，依托原药或技术壁垒，培育具有企业特色或成本优势的品类。农药制剂不能当原药卖，原药思维做制剂难以形成品牌，尤其是新产品、复配产品。

也就是说，下半年农药企业需要在经营质量上精益求精，更要在战略层面精雕细琢，还要在产品价格上精打细算，以新思路寻找新出路，以新理念引领新发展。以利他的思维做价值服务，与行业共生，与渠道共创，与用户共赢才能有持续前行的力量。